Nhà đầu tư chứng khoán thường sử dụng hai phương pháp chính để phân tích và đưa ra quyết định đầu tư: phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Phân tích cơ bản tập trung vào việc xem xét báo cáo tài chính của công ty để xác định giá trị nội tại của chứng khoán. Trong khi đó, phân tích kỹ thuật lại tập trung vào việc phân tích giá và biến động giá của chứng khoán để đưa ra quyết định đầu tư. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn những kiến thức cơ bản về phương pháp phân tích kỹ thuật.
Phân Tích Kỹ Thuật Là Gì?
Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) là phương pháp nghiên cứu các thống kê về biến động giá, khối lượng giao dịch để đánh giá chứng khoán và dự đoán xu hướng giá trong tương lai. Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng hoạt động giao dịch trong quá khứ và sự biến động giá có thể giúp dự đoán xu hướng giá của chứng khoán trong tương lai.
Phương pháp này ra đời vào những năm 1800 bởi Charles Dow thông qua Lý thuyết Dow. William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould và John Magee là những nhà nghiên cứu đã đóng góp thêm vào các khái niệm của Lý thuyết Dow, giúp hình thành nên cơ sở cho phương pháp phân tích kỹ thuật hiện đại.
Phân Tích Kỹ Thuật Trong Đầu Tư Cổ Phiếu
Trong đầu tư cổ phiếu, phân tích kỹ thuật sử dụng các chỉ báo và biểu đồ để xem xét biến động cung cầu của cổ phiếu ảnh hưởng đến giá và khối lượng giao dịch như thế nào. Từ đó, nhà đầu tư sẽ quyết định thời điểm nên mua vào, nắm giữ hoặc bán ra cổ phiếu.
Phân tích kỹ thuật thường được sử dụng để nhận định các tín hiệu giao dịch ngắn hạn, nhưng cũng có thể giúp đánh giá điểm mạnh hoặc điểm yếu của cổ phiếu so với các đối thủ cùng ngành hoặc so với thị trường chung.
alt text: Biểu đồ phân tích kỹ thuật thể hiện biến động cung cầu của cổ phiếu
Các Công Cụ Phân Tích Kỹ Thuật
Nguyên tắc cốt lõi của phân tích kỹ thuật là giá của cổ phiếu phản ánh tất cả thông tin có thể tác động đến thị trường. Thông thường, các nhà phân tích sẽ sử dụng hai công cụ chính: mô hình giá và chỉ báo kỹ thuật.
Mô Hình Giá
Mô hình giá được sử dụng để xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự. Vùng hỗ trợ là vùng giá mới đạt được khi giá chứng khoán giảm xuống mức đáy dự kiến. Vùng kháng cự là vùng giá mới đạt được khi giá chứng khoán tăng lên cao hơn mức đỉnh dự kiến. Các mô hình giá được thiết kế để dự đoán vị trí của giá sau một thời điểm nhất định và khi một điểm giá nào đó bị phá vỡ.
alt text: Biểu đồ mô hình giá trong phân tích kỹ thuật, thể hiện vùng hỗ trợ và kháng cự
Chỉ Báo Kỹ Thuật
Chỉ báo kỹ thuật là những công thức tính toán hoặc dự báo giá dựa trên các thông số trong quá khứ như giá, khối lượng hoặc nhu cầu mua bán của một cổ phiếu. Các nhà giao dịch sử dụng chỉ báo kỹ thuật để hỗ trợ đưa ra quyết định đầu tư. Có rất nhiều chỉ báo kỹ thuật được phát triển, mỗi loại tập trung vào các khía cạnh khác nhau của thị trường. Một số chỉ báo xác định xu hướng thị trường hiện tại, bao gồm các khu vực hỗ trợ và kháng cự. Các chỉ báo khác xác định sức mạnh của xu hướng và khả năng tiếp tục.
Một số chỉ báo kỹ thuật phổ biến bao gồm:
- Xu hướng giá cả
- Chỉ báo khối lượng
- Chỉ báo dao động
- Đường trung bình động
- Chuyển động trung bình hội tụ/phân kỳ (MACD)
Giả Định Cơ Bản Của Phân Tích Kỹ Thuật
Mỗi phương pháp phân tích đều có những giả định cơ bản. Nhà phân tích tin rằng những giả định này là đúng và dựa trên chúng để đưa ra kết luận về giá.
Charles Dow đã đưa ra hai giả định cơ bản làm nền tảng cho phân tích kỹ thuật:
- Giá cổ phiếu phản ánh tất cả thông tin thị trường.
- Các biến động giá, ngay cả khi ngẫu nhiên, chuyển động theo các mô hình và xu hướng xác định được, có xu hướng lặp lại theo thời gian.
Tổng Kết
Phân tích kỹ thuật là phương pháp thường được các nhà đầu tư ngắn hạn sử dụng để xác định điểm mua vào và bán ra cổ phiếu. Phương pháp này cũng có một số hạn chế, chẳng hạn như biểu đồ có thể bị hiểu sai, mô hình có thể đưa ra dự đoán chưa chính xác. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật vẫn là một phương pháp phân tích biến động giá hiệu quả được nhiều nhà đầu tư sử dụng.
Một số nhà đầu tư kết hợp phân tích kỹ thuật với phân tích cơ bản để ra quyết định đầu tư. Họ thường sử dụng phân tích cơ bản để quyết định mua cổ phiếu nào và phân tích kỹ thuật để quyết định thời điểm mua.
alt text: Biểu đồ phân tích kỹ thuật trong chứng khoán
Kicker Gold là nền tảng chia sẻ chuyên sâu về thuật ngữ trade trên thị trường hiện nay. Chúng tôi cung cấp các bài viết, phân tích và kiến thức chuyên sâu về đầu tư chứng khoán, giúp bạn hiểu rõ hơn về thị trường và đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả. Truy cập website https://kickergold.vn hoặc liên hệ hotline 0914.560.890 để tìm hiểu thêm về các dịch vụ của chúng tôi. Địa chỉ: Số nhà 121, Đường Lý Thường Kiệt, Phường 5, Quận Tân Bình, TP.HCM. Email: [email protected].
