Trái phiếu là một trong những công cụ đầu tư phổ biến trên thị trường tài chính. Tuy nhiên, không phải loại trái phiếu nào cũng giống nhau. Trong bài viết này, Kicker Gold sẽ đi sâu phân tích về trái phiếu niêm yết, một loại trái phiếu được quản lý chặt chẽ và mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu định nghĩa, hồ sơ, thủ tục và quy trình niêm yết trái phiếu tại Việt Nam.
Hình ảnh minh họa về trái phiếu niêm yết
Trái Phiếu Niêm Yết là gì?
Trái phiếu niêm yết là loại trái phiếu được đăng ký và lưu ký tập trung tại Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD). Việc niêm yết này cho phép trái phiếu được giao dịch công khai trên các sàn giao dịch chứng khoán tập trung như Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) hoặc Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX). Sở Giao dịch Chứng khoán có trách nhiệm quản lý và giám sát hoạt động giao dịch của loại trái phiếu này, đảm bảo tính minh bạch và công bằng cho tất cả nhà đầu tư.
Trái Phiếu Chưa Niêm Yết là gì?
Trái ngược với trái phiếu niêm yết, trái phiếu chưa niêm yết, còn được gọi là trái phiếu phi tập trung hoặc trái phiếu OTC (Over-The-Counter), không được đăng ký tại VSD và chỉ được giao dịch trên thị trường OTC. Do không chịu sự quản lý của Sở Giao dịch Chứng khoán, hoạt động mua bán trái phiếu chưa niêm yết dựa hoàn toàn vào thỏa thuận riêng giữa các bên tham gia giao dịch, tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn so với trái phiếu niêm yết.
Hồ Sơ Đăng Ký Niêm Yết Trái Phiếu
Theo quy định tại Khoản 2, Điều 118 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, doanh nghiệp muốn phát hành trái phiếu niêm yết cần chuẩn bị hồ sơ đăng ký bao gồm:
- Giấy đề nghị đăng ký niêm yết trái phiếu theo mẫu quy định tại Phụ lục của Nghị định 155/2020/NĐ-CP.
- Sổ đăng ký người sở hữu trái phiếu doanh nghiệp đăng ký niêm yết, được lập không quá một tháng trước thời điểm nộp hồ sơ.
- Cam kết của tổ chức niêm yết trái phiếu về việc thực hiện nghĩa vụ với nhà đầu tư, bao gồm cam kết về tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, điều kiện thanh toán, điều kiện chuyển đổi (đối với trái phiếu chuyển đổi) và các điều kiện khác.
- Hợp đồng giữa tổ chức phát hành và công ty chứng khoán về việc tư vấn niêm yết trái phiếu (trường hợp tổ chức phát hành và công ty chứng khoán là cùng một đơn vị thì không cần chuẩn bị giấy tờ này).
- Giấy chứng nhận của VSD xác nhận việc trái phiếu của tổ chức đăng ký niêm yết đã được đăng ký chứng khoán tập trung.
Giấy chứng nhận của VSD về việc đăng ký chứng khoán tập trung
Thủ Tục Đăng Ký Niêm Yết Trái Phiếu
Khoản 3 Điều 118 Nghị định 155/2020/NĐ-CP quy định thủ tục đăng ký niêm yết chứng khoán doanh nghiệp như sau:
- Sở Giao dịch Chứng khoán có trách nhiệm ra quyết định chấp thuận niêm yết trong vòng 30 ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ đăng ký đầy đủ và hợp lệ.
- Tổ chức đăng ký niêm yết phải đưa trái phiếu vào giao dịch trong vòng 90 ngày kể từ ngày được chấp thuận niêm yết.
Minh họa về thủ tục đăng ký niêm yết trái phiếu
Quy Trình Niêm Yết Trái Phiếu
Quy trình niêm yết trái phiếu doanh nghiệp được thực hiện theo các bước sau:
- Bước 1: Nộp hồ sơ. Tổ chức đăng ký niêm yết trái phiếu nộp hồ sơ đầy đủ và hợp lệ cho Sở Giao dịch Chứng khoán.
- Bước 2: Thẩm định hồ sơ. Sở Giao dịch Chứng khoán tiếp nhận, kiểm tra và thẩm định hồ sơ. Nếu hồ sơ cần sửa đổi hoặc bổ sung, Sở sẽ gửi công văn yêu cầu doanh nghiệp bổ sung.
- Bước 3: Quyết định niêm yết. Trong vòng 30 ngày kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, Sở Giao dịch Chứng khoán sẽ ra quyết định chấp thuận hoặc từ chối đăng ký niêm yết trái phiếu. Quyết định chấp thuận sẽ được công bố trên các phương tiện thông tin chính thức của Sở. Nếu từ chối, Sở phải nêu rõ lý do.
Quy trình niêm yết trái phiếu
Lợi Ích của Trái Phiếu Niêm Yết
Việc niêm yết trái phiếu mang lại nhiều lợi ích cho cả doanh nghiệp phát hành và nhà đầu tư. Đối với doanh nghiệp, niêm yết trái phiếu giúp nâng cao uy tín, thu hút vốn đầu tư và mở rộng cơ hội kinh doanh. Đối với nhà đầu tư, trái phiếu niêm yết được xem là kênh đầu tư an toàn hơn so với trái phiếu chưa niêm yết nhờ tính minh bạch, thanh khoản cao và được quản lý bởi Sở Giao dịch Chứng khoán.
Kết Luận
Trái phiếu niêm yết là một công cụ đầu tư quan trọng trên thị trường tài chính, mang lại nhiều lợi ích cho cả doanh nghiệp và nhà đầu tư. Hiểu rõ về định nghĩa, hồ sơ, thủ tục và quy trình niêm yết trái phiếu sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả và an toàn hơn.
Kicker Gold là nền tảng chia sẻ kiến thức chuyên sâu về thuật ngữ trade trên thị trường hiện nay. Chúng tôi cung cấp các bài viết phân tích, giải thích các khái niệm, chiến lược và xu hướng thị trường, giúp bạn nắm bắt thông tin và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Truy cập website https://kickergold.vn hoặc liên hệ hotline 0914.560.890 để tìm hiểu thêm về các dịch vụ của chúng tôi. Địa chỉ văn phòng: Số nhà 121, Đường Lý Thường Kiệt, Phường 5, Quận Tân Bình, TP.HCM. Email: [email protected].
